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2019家族峰會 | 六成家族財富在代際傳承中消失,我們該如何應對?

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【字體: 2019-03-27來源: 作者:佚名 訪問量:375

對企業家來說,雖然創始人的財富神話各有不同,但隨著他們年事漸長,都面臨著相同的挑戰——如何完成兩代掌門人之間的順利交接,以確保家族財富的有效傳承、管理與增長。


3月22日,北京,諾亞財富第三屆家族傳承高峰論壇正式開幕,諾亞財富邀請到香港中文大學金融學系及會計學院教授范博宏、財新銳聯董事總經理段嘉尚、寺庫SECOO創始人李日學、StarVC創始人任泉、大成律師事務所北京合伙人薛京女士、諾亞財富管理稅務規劃總監安來寧先生、諾亞控股創始人汪靜波、以諾優你親子學院院長黃兆旦等人來到活動現場,從學者、企業主、投資人的不同視角,和諾亞客戶一起交流和討論了家族財富傳承的諸多案例和借鑒。

來源 | 諾亞財富(ID:noahgroup)

編輯 | 余佳倩(諾亞財富品牌市場中心)


香港中文大學范博宏教授經過對香港、臺灣和新加坡250家上市公司的研究發現,華人家族企業大部分都無法逃過爭產、分家這一關。


1987-2005年間,在公司創始人退休之前5年、之后3年里,排除市場變動后的股價平均下跌60%。


在很多案例中,并沒看到傳承,只看到了消損。還有很多企業家因為子女接班意愿度不高,不愿意讓自己的事業成為捆綁孩子的牢籠,而不得不選擇將自己創辦的企業賣掉。


走過改革開放40年之后,中國的一代企業家們都已經到了交接班的時刻,而事業及財富如何傳承自然成了大家普遍關注的一大焦點。



亞洲私人財富爆發潮中

越來越多的客戶開始關注家族信托


2019家族峰會 | 六成家族財富在代際傳承中消失,我們該如何應對?

圖|諾亞控股創始人、董事局主席兼CEO 汪靜波


作為世界的第二經濟體,中國的經濟增長,直接導致了亞洲私人財富的高度增長。根據瑞士信貸銀行(Credit Suisse)近期發布的《2018年全球財富報告》數據顯示,2018年,全球總財富增加了14萬億美元,其中75%的增長率來自中國、歐洲以及印度。中國2018年身價超過百萬美元的人數超過348萬,僅次于美國。而據瑞士信貸估計,這個數字將在2023年突破546萬人,這意味中國的百萬美元富翁,將會在五年之內增加60%。


諾亞控股創始人、董事局主席兼CEO汪靜波女士在峰會一開始說道:“過去40年,中國人,特別是今天在座的,基本上在向上的電梯,不管你在電梯里面干什么,都會到達頂層,所以我們今天才討論財富管理、家族傳承。”


因此,伴隨著中國家庭財富的迅速增加,企業傳承和財富傳承的問題也成為眾多創一代十分關心的問題。


據諾亞財富日前發布的《2019高端財富白皮書》顯示,2018年,有50%的高凈值人群已經在嘗試了解家族信托的相關知識,同時有20%的高凈值家庭已經設立了家族信托(調查樣本:在諾亞存量配置資產1000萬以上的高凈值客戶)。


諾亞財富認為,20%這個數據反映了一個重要的趨勢:過去幾年多數受訪者都停留在“了解”階段,在2018年,此前正在“了解“的高凈值個人向前邁進了一步。信托,也正在成為高凈值人群財富安排的另一個標配。


本次家族峰會也正是在這樣的客戶需求背景下而舉辦。


2019家族峰會 | 六成家族財富在代際傳承中消失,我們該如何應對?

六成家族財富在代際傳承中消失

我們該如何應對?

       

2019家族峰會 | 六成家族財富在代際傳承中消失,我們該如何應對?

圖|香港中文大學金融學系及會計學院教授 范博宏


在香港中文大學金融學系及會計學院教授范博宏看來,中國民營企業的家族傳承一旦出現系統性問題,其損失堪比一次戰爭。范博宏教授在本次家族峰會上說道:“如果一個國家地區的民營企業在同一時期交班,那會造成系統性風險。


“為什么默多克和巴菲特均已達八十多歲高齡,仍死守一線,不交班給兒女?是他們權欲太重無法自拔嗎?并不是。而是我們發現,無論一個家族企業在交班之前做了多少周密的準備,都無法避免60%的股價蒸發。2018年,中國的民營經濟占GDP總量的49.7%,約45萬億左右。如果照此概率蒸發,中國經濟將會面臨27萬億以上的損失。這個數字是中國有歷史記錄以來,任何一次戰爭和災難都無法與之相比的。”


為什么家族傳承那么困難,除了有形財富的傳承,更困難的是無形財富的傳承。范博宏教授認為,無形財富越分越多,有形財富越分越少。


無形財富包括企業員工的信任、人脈資源、智慧,甚至是傳統的工藝。如果不做20年的準備,這些無形資產在退休以后會完全消失,樹倒猢孫散,一家的和諧因為主心骨的退休、死亡,接下來變成子女六親不認,都有可能,從今天開始要拿培養企業的態度培養家人,不要逃避責任。


正是因為家族傳承會對家族企業本身以及對GDP帶來影響,因此,如何幫助家族企業在代際中減少損失,不僅僅是家族的事情,也是國家經濟應該關注的問題。 


2019家族峰會 | 六成家族財富在代際傳承中消失,我們該如何應對?

圖|從左至右依次為陳昆才、巢瀚婷、李日學、任泉、段嘉尚、李富軍


2019家族峰會 | 六成家族財富在代際傳承中消失,我們該如何應對?

圖|從左至右依次為劉彥、范博宏、薛京、安來寧


在隨后的圓桌環節中,大成律師事務所、北京合伙人薛京女士、諾亞財富管理稅務規劃總監安來寧先生、寺庫SECOO創始人李日學、StarVC創始人任泉等現場嘉賓,分別從企業主、稅務籌劃專家、以及投資人的角度發表了自己的看法。


大成律師事務所、北京合伙人薛京女士針對高凈值客戶提供資產傳承方面的服務發表了自己的見解,她認為做資產傳承方案時應該考慮4個方面W:第一什么時候考慮這個問題,時機是什么;第二問題是傳什么,傳什么樣形態的財富;第三個傳給誰;第四個怎么樣傳。


諾亞財富管理稅務規劃總監安來寧先生則對于目前大家很關注的CRS和個人稅法頒布對于中國未來高凈值家庭財富規劃產生的影響,傳達了自己的看法。他認為,就是兩只手,一只手解決當下的問題;另外一只手做好財富和投資的分散,以及財富的傳承和保障。


諾亞香港CEO、諾亞家族中心總經理劉彥最后為本次論壇做了觀點總結,由于家族信托在家族財富傳承方面具有穩健、靈活的諸多特點,目前已經受到越來越多的華人家族的關注我們判斷中國人自己的家族財富傳承才剛剛開始。有幸我們將透過全球視野,打造財富管理和傳承規劃。


諾亞財富家族辦公室業務

頂層布局,深度服務


作為財富管理行業的優秀參與者,諾亞早在2012年就已經布局家族財富管理,2014年,諾亞財富在香港設立信托公司,2016年在澤西島獲得家族信托牌照,多年以來致力于幫助中國超高凈值個人、家族和企業的財富管理完善頂層設計,通過投資、財稅架構為家族客戶提供定制化服務。截止到2018年,諾亞管理著來自于中國的超過100個家族信托。


據諾亞財富最近發布的集團年報數據顯示,2018年全年,集團實現銷售凈收入32.9億元,同比增長16.4%;非GAAP凈利潤首次突破10億大關,達到10.1億元,同比增長20.7%。其中,集團全權委托和家族辦公室投資相關資產管理規模同比大增86%。“黑卡”客戶(超高凈值客戶),數量增加了30%。


截止2018年12月底,諾亞財富累積為高凈值客服配置超過6000億人民幣的資產管理規模,旗下資產管理子公司歌斐資產管理規模持續增長,達到1692億元。


在海外資產配置方面,諾亞集團境外配置資產規模超過244億人民幣,業內服務網絡遍及國內83城,以及中國香港、中國臺灣、美國紐約、美國硅谷、加拿大溫哥華、澳大利亞墨爾本等地。 


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