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諾亞財富14年:與行業共同成長

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【字體: 2019-09-23來源: 作者:佚名 訪問量:1101

今年是諾亞創業的第14年,上市的第10年。在這個每天都有老機構死去、又有新星誕生的行業,諾亞財富不斷激勵自己主動迭代,努力適應時代的波瀾。這一自我進化,也在一定程度上引領了財富管理行業的變遷。


生于“荒原”,長于時代


2005年的第三方理財市場,說是“荒原”一點也不為過。銀行、保險、基金、信托、外匯等行業機構作為理財市場的主要玩家,都還在第一波生長期。就在這一年,汪靜波帶領團隊在上海租了間辦公室,注冊了諾亞財富,新公司承載起了這個團隊的夢想——讓那些新崛起的高凈值人群,獲得與機構客戶同樣的高品質專業服務。自此,中國的獨立財富管理行業,開始起航。


2006年起,滬深股市走出了一輪爆發式行情,在經濟高速增長、股權分置改革、人民幣升值預期等利好的刺激下,上證指數持續上行,剛步入創業期不久的諾亞,正遇到了這波行情的轉換。2005年至2007年,諾亞順勢主打陽光私募產品,分享了這輪牛市的收益,為客戶創造了巨大的價值。而在2007年牛市接近尾聲之際,諾亞又敏銳地建議客戶減倉二級市場,開始主推類固定收益產品,成功避過了隨之而來的股災。經此一役,成功贏得了投資人的信任,更為獨立財富管理行業的飛速發展奠定了基礎。


2007年3月,紅杉成為諾亞的投資人,讓諾亞開始陸續與眾多知名PE/VC機構合作及進行產品篩選,如紅杉、軟銀賽富、IDG等,自此,諾亞財富的產品發行水準大大提升,為行業帶來了一大批優質產品。


2010年11月,諾亞登陸美國紐交所。諾亞財富在5年的時間內,就完成了從原始積累、快速擴張,到資本整合、公司上市的全流程,成為了第三方財富管理行業龍頭,也帶領中國獨立財富管理行業沖出國門、走向世界。


開拓資管條線,建立新護城河


如何在新的發展階段,建立起新的核心優勢,成了諾亞上市后首當其沖的問題。汪靜波給出的解決方案是:做資產管理。


2010年,歌斐成立之初,就成為了中國第一批市場化母基金的投資機構。彼時,許多私募股權機構還在發展初期,歌斐資產依托諾亞財富的募資平臺,將大量社會資本投入這些新興的私募股權機構,伴隨著這些機構的崛起,又進一步推動了人工智能、大數據、云計算、大消費、健康醫療等領域的創新企業的崛起,歌斐資產通過這樣的正向循環,不僅推動了私募股權行業的迅速發展,也為中國的創業創新和實體經濟注入了源源不斷的能量。


為適應投資者的需求,歌斐資產打造出豐富的資產端產品,包括私募股權投資、房地產投資、公開二級市場投資、家族財富全權委托等,這不僅豐富了諾亞的產品供應,也大大增加了對客戶的吸引力。這些創新金融產品獲得了投資人的熱烈追捧,歌斐資產的管理規模隨著時間的推移而迅速增長(截止2019年第二季度,歌斐資產的管理規模已達1808億元人民幣)。


經過9年的精心耕耘,歌斐私募股權母基金合作GP數量已達99家,包括紅杉、達晨、IDG、源碼、君聯、博裕、經緯、險峰、高瓴、金沙江等行業頭部公司。截至2019年第二季度,歌斐私募股權母基金主動管理規模超過306億,直接投資超過210個基金,間接投資超過4800家企業,累計超過300家企業新三板掛牌,通過直投或母基金助力超190家公司成長并最終IPO上市。


除此之外,歌斐資產與行業領先的估值機構合作,持續為建立行業標準貢獻自己的一份力量。2016年,歌斐榮任中國母基金聯盟首屆理事長單位、中國證券母基金子聯盟首屆理事長單位;2017年,歌斐董事長兼CEO殷哲榮任中國證券投資基金業中國母基金聯席委員會聯席主席;2017年,歌斐成為《中國基金估值標準》非上市股權投資估值范例專家組成員;2019年,歌斐成為《中國基金會計核算指引》復核小組專家組成員。


隨著項目風險逐漸暴露、國內信托業務收窄,成百上千家的第三方財富管理公司因風險暴露相繼倒閉,市場迎來了第一次洗牌。而主動求變,尋求差異化發展的諾亞,憑借歌斐資產的亮眼發展,建立起了硬核心優勢,也為國內的獨立財富管理行業找到了正確的發展方向。


從2012年開始,諾亞已經有意識地開始為客戶提供“從理財到生活”的一攬子服務,不僅為客戶提供定制化的理財投資,還提供諸如教育移民、保險、游學等諸多附加服務。兩個轉向的逐漸完成,讓諾亞逐漸變成全方位綜合金融服務平臺,建立了更深的護城河。


諾亞發展的歷史,就是中國獨立財富管理行業行進的歷史,而在每一個發展節點上,諾亞都率先求變,引領了行業的不斷進步。


國際化征程不斷推進,聰明資本回流


作為諾亞國際化征程的第一步——諾亞控股(香港)有限公司早在2012年就開始設立,是諾亞財富集團境外的全資子公司,其后業務上不斷發展,續設立諾亞保險(香港)有限公司和方舟信托(香港)有限公司,并于2015年正式成立諾亞控股國際有限公司作更具規模的國際化策略,員工總數從最初的3人快速發展壯大到現在的超過140人,海外存量資產配置規模超51.9 億美元。


方舟信托(香港)是諾亞國際率先于2014年在香港成立的境外獨立的信托、授信、公司服務提供商,也是目前國內唯一一家由獨立財富管理機構在境外注冊成立的家族信托服務公司;2016年7月份,諾亞方舟信托(澤西)有限公司成立;2016年8月,諾亞美國有限責任公司成立;從2017年開始,諾亞控股的國際化步伐不斷加快,在中國香港、美國、加拿大、澳大利亞、新加坡等多個國家和地區開展服務當地華人的業務;2019年6月,諾亞加拿大獲得了加拿大兩省頒發的投資組合管理人(PM)和豁免市場經銷商(EMD)雙牌照,標志著國際化征程又進一步。


隨著諾亞國際化進程的不斷推進,中國的聰明資本不斷走向國際,又不斷帶著海外創造的價值向國內回流。


困局轉型,生生不息


雖然諾亞不做資金池,沒有剛性兌付,不會發生系統性風險,但諾亞依然遇到過一些風險事件。這些事件讓諾亞思考,什么才是諾亞真正的能力圈?


目前,公司自上而下已達成共識:要全面推進業務和產品轉型,擁抱監管推動的金融供給側改革;堅持為客戶提供資產配置,組合型凈值型產品成為唯一的選擇;從非標類固收產品驅動到標準化基金驅動,從產品驅動到綜合服務驅動,從營銷規模驅動到主動管理的投資能力驅動的戰略轉型,是諾亞未來努力的方向。


諾亞轉型的背后,是在經濟底部盤整、資管新規去杠桿的大背景下,獨立財富管理這個規模超過40萬億的行業,開始重新思考自己未來的道路。




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