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諾亞控股發布2019年財報:達成全年盈利預期 | 離開舊跑道,邁入新賽場

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【字體: 2020-03-25來源:諾亞控股有限公司 作者:諾亞控股有限公司 訪問量:806

中國上海,2020年3月25日——諾亞控股有限公司(紐交所證券代碼:NOAH,以下簡稱諾亞)公布截止2019年12月31日全年度未經審計財報。業績顯示,本年度諾亞實現凈收入33.9億元(人民幣,下同),同比上升3.1%,其中管理費及業績報酬19.5億,同比增長2.0%,全年收入占比57.5%;歸屬于股東的非GAAP凈利潤10.38億元,同比增長2.7%,全年達成盈利預期


2019年,在嚴苛的內外壓力下,諾亞通過有效市場策略和洞察客戶需求的戰略轉型,在標準化產品轉型的道路上取得了階段性成功,多項核心指標實現大幅增長:標準化產品募集量全年達成264億元,同比增長93.9%,其中第四季度標準化產品募集量近100億元人民幣,同比大幅增長580.8%,環比上升30.4%;持續優化和迭代諾亞公募基金平臺,旗下微笑基金APP,2019年全年公募新增募集量163.6億,創下了單年和單季最高記錄;歌斐資產公開市場基金管理規模增長至92.8億,同比增長50.3%,歌斐全委多策略基金管理規模升至87.9億,同比增長31.0%;海外收入占集團總收入同比上升5%,達到27.9%。

諾亞控股董事局主席兼CEO汪靜波表示:“2019年的發生,對諾亞戰略選擇有著深遠的意義,管理團隊重新回到源頭,聆聽員工和客戶的聲音,理解市場真正的需求;更多的去思考未來5~10年的公司愿景和業務規劃,更清晰的去達成戰略共識,諾亞的核心戰略中,什么是我們要長期堅持的,什么是應該舍棄的。”

集團核心業務穩健增長  標準化資產轉型成果初顯 

2019年對中國財富管理行業而言,是挑戰巨大的一年。資管新規實施下,整個行業資管產品向規范化和標準化方向引導;中美貿易摩擦、香港局勢等宏觀風險疊加,投資者避險情緒累積。

諾亞在2019年中,順應中國財富管理的“范式轉型”,堅定離開了舊跑道,邁入世界公認的新賽場。從2019年下半年開始,諾亞全面進入標準化資產領域,主動停止了占2018年募集量超過2/3的非標準化債權產品,堅定實施從營銷規模驅動到投資能力驅動的范式轉變。這一轉型,讓公司承壓的同時,也開啟了新的操作系統來面對新機遇、新環境、新市場。

截至2019年第四季度,諾亞累計配置規模達6,867億,同比增長12.9%;累計服務高凈值客戶規模達293,760人,同比增長12.9%。

在核心業務數據方面,財富管理板塊的金融產品募集量為785億元人民幣;資產管理板塊的管理規模持續增長,達到1,702.3億元人民幣,其中私募股權基金的管理規模為1,049.4億元人民幣。諾亞全年標準化產品募集量同比上升93.9%、接近264億;特別是在停止非標準化債權產品投放后,標準化資產第四季度募集量近100億元人民幣,同比大幅上升580.8%,環比上升30.4%,展現出強勁轉型動能,超出市場預期。

從客戶數量來說, 2019年諾亞的高凈值客戶群體不斷拓展,年度活躍客戶數超過3.5萬人,同比增長27.7%(含公募基金);人均存量超過9000萬的超高端客戶數(黑卡)也持續增加,黑卡客戶數量全年增長14.7%。在財富管理端,我們成立了“要客中心”以服務超級客戶 ,持續提升黑卡客戶轉化率

諾亞控股集團首席財務官潘青表示:“諾亞的范式轉型,剛好匹配上了客戶的需求,獲得了認同;客戶對標準化產品旺盛的需求所帶來的標準化產品的銷售成果顯示出的轉型動能和趨勢,也印證了諾亞較強的抗壓性和復蘇能力。公司有信心在未來繼續用穩健的經營為股東創造價值與回報。”
 

資管業務對齊市場需求  歌斐專注核心管理能力 


2019年,在諾亞范式轉型中加強資產板塊與全員對齊、客戶對齊,重新定位歌斐資產的核心管理能力,專注于大類資產配置,通過長期穩健低波動的策略,滿足高凈值客戶對絕對收益的“剛需”產品的需求,進而實現資產規模的進一步提升;同時歌斐積極開拓外部渠道,與全球范圍內優質金融機構展開合作,實現AUM穩步增長。

截止2019年末,歌斐資產管理規模為1,702.3億,同比增長0.5%,其中非標類固收產品是主動退出,規模凈下降了100億。其他主動管理的基金條線均實現不同程度的增長,其中以公開市場為代表的標準化產品增長50.3%,規模近93億,多策略配置類產品增長31.0%,規模近88億;此外歌斐傳統優勢產品亦實現穩健增長,其中PE增長4.7%,規模超1,049億;房地產增長5.3%,規模近176億。

從產品來看,二級市場方面,歌斐管理的母基金產品收益穩健,回撤低,受到投資者的青睞,2019年公開市場FOF和MOM旗艦基金、量化母基金均實現較好收益及較低波動。在歌斐多策略產品線中,Smart Beta指數增強策略已為82%的客戶創造了超額收益。這些都體現了歌斐在公開市場產品領域不斷強化的投資能力和管理能力。

對于優勢板塊產品,VC/PE和房地產一級市場基金,汪靜波特別強調:“這些仍然是高凈值客戶的需求,諾亞在市場上也有了品牌。轉型標準化產品,不是放棄我們的優勢產品類別,而是持續優化和深化。在這個優勢板塊,一是繼續強化品牌和影響力,和最優秀的另類投資管理人合作,二是加強全球化,覆蓋美國最優的另類投資團隊。”

增持3張海外牌照,海外收入占比集團收入大幅上升 

2019年諾亞加拿大先后獲得當地投資基金管理人(Investment Fund Manager, IFM)、豁免市場經銷商(ExemptMarket Dealer, EMD)和投資組合管理人(Portfolio Management, PM)三大牌照。至此,諾亞加拿大成為當地首家全牌照的中資背景子公司,獲得了當地監管以及華人投資者認可。

截止到目前,諾亞海外業務網絡已覆蓋中國香港、澤西島、美國紐約、美國硅谷、加拿大溫哥華、澳大利亞墨爾本、新加坡等多個國家和地區,業務范圍涵蓋私募股權投資、房地產基金投資、公開市場投資、家族財富及全權委托業務等多元化產品領域。

全年諾亞海外板塊凈收入上升25.4%、接近10億人民幣,占集團總收入從2018年的22.9%上升到27.9%;資產管理規模248億,占集團總AUM 14.6%。

海外板塊對集團的貢獻占比增高,是諾亞全球化戰略不斷推進的成果;同時,包括保險經紀,家族信托等保障規劃與投資者教育等全球化綜合服務體系日趨完善,與客戶的連接越來越多元且不斷加深,也更了解客戶深層次和長期的財富管理需求。

諾亞香港早于2012年1月4日獲得香港證監會批準的第1類(證券交易)、第4類(就證券提供意見)和第9類(提供資產管理)牌照;2016年,方舟信托(澤西)有限公司就拿到了澤西島信托牌照;2017年,諾亞美國正式獲得美國加州人壽保險代理人執照。依托于香港證監會發放的金融牌照在澳大利亞的豁免,諾亞也已取得在澳大利亞開展金融服務的權限。這些牌照為諾亞海外業務的發展奠定了合規基礎,也助力了諾亞全球化穩健發展。

戰略對焦長效發展  持續優化集團運營效率 

中國財富管理的“范式轉型”使得行業參與者創造價值的模式發生根本性變革,各方參與者在承壓之外,也迎來了巨大的市場和機遇。諾亞的轉型和新定位是成長為客戶提供綜合金融服務的平臺型公司,以高凈值客戶為優勢,通過互聯網拓展大眾潛力客戶。

在提升運營效率方面,諾亞在深刻洞察行業,對焦長效發展,儲備充足流動性的基礎上,精簡組織結構,優化運營成本,提升核心人才效能。

經過不懈的優化與努力,2019年全年經營費用為24.8億,同比僅上升4.8%;凈資產在2019年年底為78.7億,同比增長27.5%,Non-GAAP凈利潤率30.6%;資產負債率低于20%,且沒有任何有息負債,為企業在面臨不確定的宏觀環境與外部風險時提供了免疫力。

諾亞堅持人才是企業最寶貴的財富,長期堅持在理財師隊伍優中選優。2019年,貢獻了大部分產能的精英理財師全年流動率為4.1%,同比降低0.5個百分點,也大幅低于業界水平。這主要得益于諾亞長期人才培訓體系:一年兩次“國內+海外精英理財師雙峰會”外,諾亞開展理財師“標準化資產集訓營” 迎接范式轉變;采取“戰訓結合”的方式推行“諾亞之聲”,深度溝通客戶;大規模投入資源舉辦理財師年會等,持續打造理財師的專業服務能力,為客戶做好投資顧問服務。

諾亞的轉型和新定位,為客戶提供綜合金融服務的平臺型公司,以高凈值客戶為優勢,通過互聯網拓展大眾潛力客戶。產品是開放的,渠道也是開放的,除了諾亞直銷隊伍以外,開放渠道是我們未來的核心戰略之一,從直銷理財師隊伍的持續優化和招募,到服務超級客戶的“要客中心”,再到服務更多的IFA,和銀行端代銷渠道,同步推進。

作為整體轉型戰略的一部分,公司決定進一步增加在IT基礎設施和在線平臺開發方面的投資。這將主要包括微笑基金APP的全面升級,微笑基金海外版APP的搭建,以及為機構渠道創建新的SaaS系統。

此外本次全球新冠疫情也使得,諾亞深刻認識到在線運營的重要性,未來諾亞將加碼數字化能力,戰略投入標準化產品的線上交易能力。

從零到一新出發 未來十年充滿信心

 
2019年,中國財富管理的“范式轉型”已經開始,諾亞堅定的離開了舊跑道,邁入世界公認的新賽場;現階段中國財富管理市場,充滿了新的機遇,我們面對新環境,新市場,新客戶,市場和客戶被重啟了,操作系統做了更新。諾亞的核心團隊經歷危機,對行業建立了深刻的洞察,并通過有效的內部溝通進行全員對齊,進而與客戶對齊;重新定位歌斐資產的核心管理能力,專注大類資產配置,追求低波動和絕對收益的高凈值客戶“剛需”產品,并充滿興奮感去擁抱巨大的市場和空間。

隨著市場剛兌幻覺破滅,金融供給側改革,市場快速產生出新的客戶需求,甚至超出了我們的預期,從財富管理的產品和客戶端,我們首先全面停止了“非標類固收”產品的投放,而我們的轉型,剛好匹配上了客戶的需求,獲得了認同;客戶對標準化產品旺盛的需求所帶來的標準化產品的銷售成果顯示出令人滿意的轉型的動能和趨勢,進一步印證了我們強大的抗壓性和復蘇能力。

諾亞認為,成功的財富管理和資產管理公司,需要在四個方面具備能力,首先是優秀的業績,然后是產品的多樣性,還有分銷渠道和規模,四者缺一不可。2020年是諾亞創業15周年,上市10周年,諾亞在過去取得了很多成果,其中最重要的是建立了全球開放的產品平臺和直銷渠道;未來10年,我們要繼續理解客戶需求,圍繞客戶利益,提升業績的穩定性,同步開放我們的渠道,從直銷到代銷,到服務IFA全面推進,最后持續的推動規模的提升。



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