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諾亞控股2020年三季報:轉型成功,起勢強勁,新十年新起點

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【字體: 2020-12-01來源:諾亞財富 作者:諾亞財富 訪問量:4025

中國上海,2020年12月1日——諾亞控股有限公司(紐交所證券代碼:NOAH,以下簡稱諾亞)公布截至2020年09月30日三季度未經審計財報。業績顯示,2020年第三季度募集量、活躍客戶數雙雙創出新高,前三季度諾亞歸屬于股東非GAAP凈利潤8.6億元(人民幣,下同),完成2020全年Non-GAAP盈利指引(9-10億元)區間下限的96.0%。


2020三季度,諾亞總募集量創新高,標準化產品募集量繼續增長,達到208.4億元人民幣,同比上升180.0%,環比上升16.0%,恢復到了2015年來的高位水平。經營管理效率大幅提升,三季度諾亞經營利潤 3.47億元,同比增長48.2%,經營利潤率40.4%,同比增加12.6個百分點。


諾亞控股創始人、董事局主席兼CEO汪靜波表示:“2020年是中國財富管理行業新時代啟動元年,中國財富管理行業告別了以剛性兌付為基礎和土壤的時代,進入了標準化資產的新時代,考驗的是機構的全方位能力。在良性公平競爭新時代,行業經過調整以后會加速發展,存活下來的優秀機構會得到更多的市場份額。”


諾亞控股2020年三季報:轉型成功,起勢強勁,新十年新起點

募集量、活躍客戶數雙雙創新高

全年盈利完成進度96%


2020年,是諾亞創業15周年,紐交所上市10周年;自2019年三季度諾亞宣布轉型以來,得益于國內的經濟發展和政策支持、市場環境和團隊的持續努力,諾亞的標準化產品募集量和活躍客戶數雙雙創出新高,客戶信心恢復并增強,團隊士氣高漲,戰略轉型取得了階段性成果。


從2019年第三季度開始,諾亞放棄了“非標類固收”產品的投放,并加速存量“非標類固收”產品的退出,向標準化基金產品全面轉型。經過五個季度的轉型,在客戶的信任支持和團隊的不懈努力下,2020年第三季度諾亞標準化產品募集量達到208.4億元,同比上升180.0%,環比上升16.0%,恢復到了2015年來的高位水平。其中,境內外公募金產品募集量達140.5億元,同比上升206.3%,環比上升18.6%,在中國排名前20的公募基金中,諾亞同18家建立了深度合作關系;私募證券基金產品募集量共62.9億元,比去年同期翻了近十倍,環比增長25.6%。


2020年第三季度,諾亞總募集量達到287.8億元,同比增長122.2%,環比增長34.2%,創近一年新高。諾亞也繼續保持了私募股權基金產品的領先地位,募集量達到72.2億元,同比上升107.7%,環比上升183.1%;其中值得一提的是,歌斐資產的S基金5期在本季度成功募集了15億元,在市場化S基金中,無論規模還是業績,都成為客戶的首選特色產品。


2020年第三季度,諾亞核心業務收入全面增長,實現銷售凈收入8.6億元,環比上升14.9%;海外板塊凈收入1.6億元,占集團總收入18.4%;歸屬于股東的非GAAP凈利潤3.0億元人民幣,基本保持了上季度的記錄高位。得益于二季度業績的強勁表現,此前諾亞上調2020全年Non-GAAP盈利指引至9-10億元人民幣,截至9月30日,前三季度累計實現非GAAP凈利潤8.6億元,完成進度96.0%,全年盈利目標達成在望。


客戶增速遠超預期,客戶數量大幅增長,客戶信心持續恢復。2020年第三季度,新會員人數強勁增長,注冊客戶數為350,409人,同比增長21.6%;諾亞活躍客戶數20,509人,同比上升105.9%,環比上升39.5%;其中境內外公募基金活躍客戶17,536人,同比增長167.6%,環比增長42.1%;截至2020年9月底黑卡客戶人均AUM達9,106萬元。


財富管理行業當前挑戰重重,亮眼的財務數據凸顯了諾亞轉型成效。與此同時,諾亞團隊凝聚力進一步凸顯,理財師總數在三季度有所增加;英理財師隊伍保持穩定,截至9月30日,諾亞精英理財師團隊占比從上季度的21.6%上升到本季度的30.6%,流失率依然維持在2.3%的行業較低水平。


諾亞控股2020年三季報:轉型成功,起勢強勁,新十年新起點

擁抱監管 歌斐資產建立直銷系統

投資助力實體經濟發展


資產管理作為諾亞控股集團旗下著力發展的版塊之一,在保持母基金領域私募股權投資等方面固有優勢的同時,不斷拓展新的業務、滿足客戶需求,緊跟最新監管要求、集團轉型步伐,持續完善大類資產配置職能,為客戶創造長期穩健的投資績效。

在資產管理端,截至2020年9月30日,受持續主動退出另類信貸基金影響,歌斐資產(以下簡稱歌斐)AUM環比略有下降,規模為1557億元,其中信貸基金存量規模在轉型后共下降了289億元,私募股權、公開市場基金AUM占比分別同比增長了10個百分點和2個百分點。海外資產管理規模254.6億元人民幣,占集團總AUM 16.4%,比上季度微增。

在監管部門10月執行《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法(第175號令)》后, 根據新的《銷售辦法》要求,歌斐資產開始建立私募股權管理人直銷系統,支持歌斐旗下多管理人的直銷管理工作,預計未來歌斐在私募股權FOF的產品線,會進一步擴大規模,隨著歌斐母基金規模的擴大,將繼續推動歌斐資產及諾亞控股集團與頭部VC/PE管理人的生態協同。

同時,在系統上線之前的過渡期內,已合規實現私募股權直銷規模突破10億元人民幣。(以上數據截止11月23日)。

科創板和注冊制等資本市場的改革,將長期利好一級市場頭部基金的業績提升,歌斐和頭部基金緊密協作、持續投資助力實體企業發展,諾亞的客戶也將因此受益。截至2020年11月20日,歌斐母基金直接和間接覆蓋IPO企業268個;2020年IPO企業47個,其中科創板19個,創業板6個;覆蓋的在美國等海外地區上市的企業有69家,其中2020年上市的有6家。

生物醫療領域是歌斐資產重點關注的行業之一,歌斐直接或間接投資醫療企業738個,成功IPO和已過會企業90個,其中科創板22個、創業板22個、滬市主板16個、港股13個、Nasdaq 5個。2020年歌斐醫療投資板塊表現尤為突出,成功IPO 企業16個,占比本年歌斐母基金直接間接覆蓋IPO企業數量34%,包括康希諾、新產業生物、穩健醫療、甘李藥業等均已上市,另有科美生物、凱因科技、惠泰醫療等6個項目過會。

除了私募股權基金的持續發展,歌斐將繼續圍繞投研能力的建設,以客戶價值實現為中心,將基于標準化資產投資的目標回報型產品作為戰略重點,為高凈值和超高凈值客戶提供滿足財富“底倉”需求的差異化解決方案。


諾亞控股2020年三季報:轉型成功,起勢強勁,新十年新起點

持續加強數字化能力建設

以科技推動組織管理、經營變革


2020年在數字化管理方面,諾亞啟動了全面的業務變革,核心是把諾亞15年來對行業的深度理解和線下運營經驗數字化,提升運營的精準度和效率。聚焦KYC、KYA、KYP,理解客戶,理解理財師,理解產品,進行精準的匹配。


在十月份舉行的2021年戰略務虛會上,諾亞控股集團確立了“以客戶為中心”的全面增長戰略。通過科技能力建設打造和經營管理變革為給客戶帶來更優質的服務、為業務賦能。例如,在理財師服務客戶的最小單位經濟模型上,諾亞開始從單一理財師服務客戶,導向團隊合作的“鐵三角”模式,確保黑卡鉆石等核心客戶,享受高品質和高效率的專業服務。


為更好地提升客戶服務的體驗與有效觸達高凈值人士客群,諾亞開啟新的人才戰略,繼續在招募優秀人才和理財師上大力投入資源。數字化合規能力,也是諾亞未來的建設重點。


展望2021年,諾亞提出了“以數字化基本功為基礎,實現未來有品質的增長”戰略,在高凈值客群規模、AUM、募集量、收入等關鍵維度上都提出了具有挑戰性的目標,通過在客戶界面、科技與數字化分別不低于年收入3%的投入,聚焦戰略資源,提升經營利潤率3%。


汪靜波表示,2020年,是真正的中國財富管理啟動“元年”,中國財富管理行業告別了以“剛性兌付”為基礎和土壤的時代,進入了“標準化”資產的新時代,考驗的是機構的全方位能力。在健康的公平競爭新時代,行業經過調整后會加速發展,存活下來的優秀機構會得到更多的市場份額。


中國個人及家庭存款高達100萬億元,私行總規模達到14萬億元,高凈值私行客戶超80萬戶,但是仍然約有80%的可投資產還在儲蓄賬戶或者是尚未做過財富管理專業配置,在如此有深度和廣度的市場里,競爭格局依然碎片化。預計中國的財富管理行業在2025年將形成分水嶺,基于深度運營的數字化能力和基于行業研究的投資能力主導的行業變革將初步完成。


“現在是諾亞面臨的關鍵轉折點,用更清晰的結構和方法論,構建流程性組織,通過數字化的改造,讓信息更加公開透明,通過3K(KYC、KYA、KYP),提升對理財師和客戶的服務品質,精準和效率,是兩個關鍵詞。” 汪靜波說。


2020年11月10日,在諾亞創業經營十五周年暨上市十周年紀念的特別時刻,在“一張圖 一顆心 一場仗”特別場景下,諾亞四位創始人和100多位核心團隊成員及15位黑卡客戶從張掖出發,重走玄奘之路,開啟諾亞的二次創業征程。


“二次創業的征程是一場勇敢者的探索和踐行之旅;也是一次艱苦卓絕、無論是團隊還是個人均需要艱苦奮斗和挑戰自我的成長經歷。” 汪靜波說,“諾亞人和諾亞的客戶一起,兩天竭力在沙漠和戈壁中徒步66公里,真正地詮釋了諾亞二次創業的決心,即1個有前景的企業,團結了1群奮斗的人,為了1個新的夢想,從0開始!”


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