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藍馳創投陳維廣:參與投資科技其實是在享受GDP的重新分配

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【字體: 2021-07-26來源: 作者:佚名



“如果你對過去不了解的話,你很難對未來有更好的判斷。”

——藍馳創投管理合伙人陳維廣


2021年7月8日-9日,諾亞財富與上海市閔行區政府合作,共同舉辦第十屆私募股權投資高峰論壇,攜手知名經濟學家以及中國頭部的優質創投力量,分享對資本市場新趨勢的思考,共議私募股權投資領域的新方向。在科技分會場中,藍馳創投管理合伙人陳維廣表示,當下如果不參與科技投資,就意味著會失去一個非常大的機會。


藍馳創投陳維廣:參與投資科技其實是在享受GDP的重新分配

藍馳創投管理合伙人陳維廣



他解釋稱,過往人們購房其實是享受土地財政的紅利,投資科技其實是在享受或者是經歷GDP的重新分配。如果你不參與到這個新的GDP重新分配的話,是很可惜的。


在陳維廣看來,當下的趨勢是舉國聚集人才和資金,對科技做改革升級,因為大家已經認識到科技不止是改變生活,而對整個國家的發展是至關重要。而在整個周期里,對于投資者人來說,不能因為覺得科技“酷”就要投,一定要充分考慮好環境因素。



活動現場,陳維廣從硬科技、企業服務、消費和醫療健康4個方面展望了未來的市場機遇。以下為陳維廣在諾亞財富第十屆私募股權高峰論壇活動現場的演講實錄:


先介紹一下我們,藍馳創投是1998年在美國硅谷設立的,專注于早期科技投資已經20多年了,這20多年歷經了很多全球和經濟創新的周期。在這個過程中,我們都在努力把握前沿科技的趨勢,非常難,可我們還在堅持做。


在美國,我其實也非常榮幸地參與到好幾個比較知名的項目,像美國的線上支付PayPal,我也參與了美國領先的導航軟件Waze,還有幾年前在美國上市的coupa,他們很早就開始做企業服務SaaS了。


在和大家交流我個人對科技的看法之前,希望大家對我的背景有一些了解。我個人在VC行業已經從事了20多年,十年在美國硅谷,十三年在中國。從事VC行業之前,我是在IBM,后來我又去了新加坡電信,非常榮幸參與了亞太區的互聯網基礎設施的構建。


要了解我們如何“呼嘯而來”,尤其是針對IT科技,很重要的一點我們一定要回到PC時代,PC是一個單機版的互聯網,屬于區域連接。從PC到互聯網,關鍵的是我們能上線、連接。


未來是怎樣的呢?我覺得未來我們的判斷,這個連接一定是連接更多的物,而不止是人了,如果連接人的話,全世界的人口也就是幾十個億。可是現在我們有更多的機器人,更多傳感器,未來你一定會看到有更多的物的連接,而不只是人的連接。


在交互方面,不管是在PC年代還是互聯網年代,我們很多還是和機器在連接,我們在適應機器,我們在學習如何用PC,用手機,如何去上網。可是接下來是機器來適應我們了,我們已經不用考慮如何去學習操作這個機器了。這個機器足夠智能,知道我的喜好,知道我的需求,能更好地去滿足我的需求。所以大家可能聽到一些自然語言的技術,AI的技術等等,這些的目的就是讓機器適應我們,而不是我們適應機器。


隨著我們能聯網,我們把更多的算力放在一起,就能使AI變成更智慧了。如果沒有云計算,何來的大數據?沒有大數據,何來人工智能?你有足夠的大數據,你才有AI,因為AI還是要靠大數據的。比如說無人駕駛,無人駕駛最難的地方是能采集足夠的路況和司機行為數據,沒有這些數據的話,談何無人駕駛呢?


對未來肯定的一點,一定是機器適應人,是一張物聯網,更重要的一點是我們有足夠的數據、有足夠的計算資源,使更智能的時代更快地到來。


剛才了解我們的科技變革的過程,我們去體驗科技變革或者是追求科技變革時,一定要考慮到我們的環境,環境是特別重要的,我們不可能孤立在那里。認為這個技術很酷,就要投這個技術,這是很多投資人犯的錯誤:沒有花很多的時間了解環境。


這四十多年來的改革開放,中國取得了巨大的進步,我相信在座的各位都得益于這一進步。而取得這一進步的一個關鍵原因是全球分工。全球分工,讓中國能達到很好的效果。但是全球分工的趨勢正面臨巨大的不確定性,因為中美之間關系緊張,中國進入了“內循環”。這意味著我們一定要通過發展科技等方式,去提升我們的效率。這也是為什么政府一直在推進科技創新了。


為什么是新基建呢?通過新基建帶來了新的數據平臺,才能把這些算力、科技資源整合在一起。就像我剛才說的,沒有新的數據平臺談何大數據和AI呢?


大家時常會提到,中國要聚合盡可能多的人才和資金,讓科技有進一步的改革和升級。那有什么痛點和目標呢?我覺得有幾點。


第一,大家會看到更多的技術整合。以投資行業為例,十年前可以分得很清楚,你是投IT的,你是投工業的,你是投互聯網的。可是現在不可能了,說電動汽車是工業嗎?是消費品嗎?是互聯網嗎?都是。現在車都聯網了,它也是工業,也需要零部件,需要驅動器。同時,它也需要人工智能,才能提供這個無人駕駛的功能。這種多元技術的整合變得非常重要。


第二,監管也變得重要了,數據的爆發可能會令AI變得無序,所以合規就變成一個非常重要的目標了。


第三,在內循環、新基建的大環境里面,需要找到替代升級的方案,不可能依靠別人了。作為一個科技的創業公司,來找投資人投他的項目,很關鍵的一點是需要對這個大環境要有一定的理解。如果只是埋頭苦干的那是不足的,需要對環境深入地了解,才能很好地把科技落實到這個環境下的商業場景,才能為投資人更好地創造價值。


有不少的LP問過我,最近科技好像變得很熱了,不投科技的人好像就失去了一個很大的機會窗口。我想提醒大家,其實科技對咱們經濟的驅動,并不是在這幾年發生的,而是一直都存在。建國初,中國邀請蘇聯的專家幫助建設;改革開放后吸引大量外資,他們帶來了資本和技術,這些都意味著科技對經濟的驅動。


面向未來來看,我覺得和之前不一樣的地方,就是我們需要更多的科技領軍人物,需要更多的優秀創業者;還有一點也很重要,不管是造車,還是造火箭,這里不可能只是靠所謂的民營投資人就足夠了,一定是需要有國有資本的參與。


過去兩年,在藍馳投的一些項目中,我們是早期投資人,在后幾輪的時候,我們會結合一些國家的資本,進一步把公司的技術跟商業價值發揮出來。這個是跟之前是有比較大的差異和變化的。


同時,現在會花更多的時間集中力量關注關鍵技術研發,這和前面是有很大差異的。


也是因此,大家現在能看到的新基建、國家戰略基金還有科創板等等,這些都是反映出,不管是創業者、投資人,還是政府,都在集中力量辦大事,因為大家已經認識到科技不止是改變生活,在這個大環境里面科技對我們國家的發展是非常重要的。


有時候會有投資人說投科技風險很高,我會告訴他接下來投資科技其實是在享受或者是經歷GDP的再分配。如果不參與到新的GDP再分配的話,就會失去一個非常大的機會,就像90年代如果沒有買房是一樣的道理。


剛才說的是大環境,但除此之外,微觀環境也尤為重要。有哪一些驅動因素是需要關注的?我覺得有以下幾點。


第一點人口紅利逐漸消失。大家在媒體上會看到,中國的出生率逐年下降,勞動年齡人口也在逐漸下降。藍馳有一個被投企業,主要做清潔機器人,他們這兩年為什么會增長,主要原因就是很多物業、商業地產找不到足夠的清潔工人現在的年輕人已經不愿意當清潔工了。勞動供給側相對來說比前面幾年發生了很大變化,和中國的勞動年齡人口下降是有關系的。


這也是為什么我們需要數字化和智能化,去解決勞動年齡人口下降的問題。


第二點,我們說我們要更多的工業化、自動化。過去中國高速發展過程中帶來的環境污染,一定是不可持續的。而污染最大原因是什么?和我們之前依賴化石能源特別是煤炭的能源結構有很大的關系。接下來,會看到有更多的創新是沿著新能源這個路線去發展的。電動汽車只是能源結構改革的一部分,其實還有國民經濟部門是通過電氣化的方式,確保中國的生態環境是可持續的。


第三,新人群。這個新人群不只是說年輕人群,我不知道大家有沒有這樣的體會,五年前每個人都想住一線城市,現在追求生活質量的都搬回到二三線城市了,他們的生活質量相比之前好很多,這跟國家整個城市化的布局是有關系的。這意味著這些新人群在消費方面是有一個翻天覆地的變化。


最后,人口老齡化。這個問題大家都談得很多了,更重要的一點我不知道大家有注意嗎?中國人的壽命從十年前的70歲,現在已經上升到接近77、78歲了,老人活得更長了。還有一組數據,中國人的慢性病發病率是非常高的,所以這些過了55歲的人,有很高的幾率患上慢性病。只依靠醫保支持這樣的高醫療成本非常困難,意味著有更多的機會在新的健康服務和新的健康險。這些新服務和新的健康險一定需要科技的力量提供給這些用戶。


剛才我已經說了,硬科技無人化、自動化、電動化是一個非常大的趨勢,藍馳也投了理想汽車、高仙機器人等,這些都是和新的科技趨勢是有非常緊密的關聯的。


在企業服務這方面,信息技術其實不止是要令企業和個人更方便,更關鍵的一點是信息安全,藍馳也投了好幾個企業,都是在信息安全方面做得非常好,主要解決底層的信息安全。過去十年很多的信息安全方案主要還是針對應用,藍馳投的都是針對底層信息安全的需求,也發展得非常快。


另一點中國很多的細分行業數字化非常低,我們也有在不同的細分產業投了不同的創業公司,他們都是在解決這些產業數字化方面的問題。


在消費這方面,我們更關注消費科技,相信大家也了解整個投資界對消費品牌比較關注,而藍馳對消費的關注,也會考慮到新人群的需求。比如我們投資的一個小型機器人產品,其實是用樂高的概念,把模塊把機器人組裝起來,又可以用軟件去操作這個機器人。現在主要是在美國銷售,可能未來也會在國內推出這個產品。這個就是迎合新人群的需求,很多新人群已經不滿足于傳統樂高的方案了。而且這個方案可以幫助小孩去提升創造力,用不同的模塊可以組成不同的形狀,還可以通過軟件的方式去驅動這個機器人,非常有趣。


最后是數字醫療,我們比較關注的還是在老齡化的過程中我們如何去尋找更多的創新型的健康管理和服務。


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